Welche Themen dominieren die Portfolios der Profis? Auch im zweiten Quartal 2026 drehen sich die großen Bewegungen um einige wiederkehrende Muster:
Hinweis: Die zugrunde liegenden 13F-Daten sind zeitverzögerte Momentaufnahmen zum Quartalsende und keine Kaufempfehlung. Sie zeigen einen Stichtag in der Vergangenheit, nicht das tagesaktuelle Depot. In der Zwischenzeit kann sich ein Depot stark verändert haben.
Quelle: Investoren Portfolios
Bei Berkshire steht der auffälligste Richtungswechsel des Quartals. Nach 14 Quartalen in Folge, in denen der Konzern unterm Strich mehr Aktien verkauft als gekauft hat, war Berkshire im Q2 2026 wieder klarer Netto-Käufer. Der Wandel fällt in das erste Jahr unter dem neuen CEO Greg Abel, während Warren Buffett als Chairman an Bord bleibt.
Das gemeldete US-Depot war zum Quartalsende rund 299 Milliarden Dollar schwer und verteilt sich auf etwa 29 Positionen. Der Kern ist über Jahre stabil: Apple, American Express und Coca-Cola bilden weiter die größten Positionen, gefolgt von Alphabet und Bank of America.
Der wichtigste Trade ist der große Einstieg bei Alphabet. Für einen traditionell tech-vorsichtigen Holdinggesellschaft ist das ein bemerkenswerter Schritt in Richtung Big Tech. Alphabet zählt damit zu den größten Positionen im Depot. Zusätzlich hat Berkshire beim Wohnungsbau zugegriffen, unter anderem bei Lennar und D.R. Horton, und Positionen wie Delta Air Lines aufgestockt. Auf der anderen Seite wurde die langjährige Bank-of-America-Position weiter reduziert und Constellation Brands ganz verkauft.
Quelle: Portfolio von Berkshire Hathaway
Mandels Fond Lone Pine Capital ist für einen wachstumsorientierten Investmentstil mit Fokus auf Unternehmen mit starken Marktpositionen bekannt. Zum Quartalsende umfasste das gemeldete Depot 34 Positionen mit einem Wert von etwa 16,4 Milliarden Dollar.
Der spannendste Punkt ist eine klare Umschichtung innerhalb des KI-Themas. Anfang 2026 war das Portfolio stark auf den KI-getriebenen Energiebedarf von Rechenzentren ausgerichtet. Im Q2 hat Mandel diese Wette vollständig aufgelöst und unter anderem Vistra und Talen Energy verkauft.
Ein Schwerpunkt der neuen Positionen liegt nun auf KI-Hardware und Dateninfrastruktur. Größte neue Position und zugleich neue Nummer eins im Depot ist Nebius, ein Anbieter von Cloud- und KI-Infrastruktur. Neu aufgebaut oder ausgebaut sind zudem Applied Materials und Seagate, während ASML weiter zu den größten Positionen zählt. Mit neuen Positionen wie Home Depot und dem Industriegase-Konzern Linde setzt Mandel zudem auf etablierte Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial.
Quelle: Portfolio von Steve Mandel
Tepper ist bekannt für seinen flexiblen Stil. Sein Depot umfasste zum Quartalsende rund 27 Positionen mit einem gemeldeten Wert von etwa 7,7 Milliarden Dollar.
An der Spitze stehen weiter Tech- und KI-nahe Werte: Amazon, Micron, Taiwan Semiconductor, Alphabet und Uber bilden die größten Positionen. Der interessante Teil steckt aber in den Umschichtungen.
Tepper hat bei der heiß gelaufenen KI-Speicheraktie Micron kräftig reduziert und Werte wie Sandisk und Microsoft ganz verkauft. Im Gegenzug ist er neu bei Boeing und American Airlines eingestiegen und hat KI-Kernwerte wie TSMC und Alphabet weiter aufgestockt.
Quelle: Positionen von David Tepper
Ein Blick in die Depots der Profis liefert keine fertigen Kaufsignale, aber wertvolle Ansatzpunkte. Drei Dinge lohnt es sich mitzunehmen:
Dieser Beitrag stellt eine Meinungsäußerung und keine Anlageberatung dar. Bitte beachte die rechtlichen Hinweise.